L’inflation: comment se protéger de ses effets?

On la croyait disparue après une décennie d’accalmie lorsqu’elle a surgi au début de cette année 2022 sans prévenir, prenant quasiment tout le monde au dépourvu. L’inflation a effectué une rentrée fracassante et semble bien partie pour durer. Mais qu’entend-on par inflation ? Quelles sont les causes de l’inflation actuelle ? Quelles sont les conséquences sur votre pouvoir d’achat, votre épargne et vos investissements ?

On parle d’inflation lorsqu’il y a une hausse généralisée et durable des prix d’un panier de biens et de services sur une période donnée. L’argent perd de sa valeur et vous achetez moins pour la même somme. Prenons un exemple simple. Imaginons un panier de biens et de services que vous avez payé 100 euros en juillet 2021. En juillet 2022, le taux annuel d’inflation était de 9,3% au Luxembourg, selon Eurostat, l’office statistique de l’Union européenne. Le même panier vous aurait donc coûté 109,3 euros un an plus tard!

L’inflation actuelle est un phénomène mondial qui touche surtout l’Europe et le continent américain. En juillet 2022, elle s’établissait à +9,8% dans l’Union européenne, +9,1 % aux États-Unis et +10,1% au Royaume-Uni.

Pourquoi tout a augmenté aussi rapidement?

Cette hausse généralisée des prix est due à plusieurs facteurs. La reprise économique après deux années de confinement est une première explication. En 2020 et 2021, du fait du Covid-19, les ménages ont fortement diminué leurs dépenses et accumulé un niveau d’épargne important. Une fois la pandémie contrôlée et le confinement terminé, celui-ci est devenu disponible pour rattraper le temps perdu et la demande a explosé. Malheureusement, l’offre n’a pas pu suivre au même rythme. La plupart des industries extractrices ont eu du mal à se remettre en route. Le recrutement dans de nombreux secteurs économiques a également été très compliqué parce que beaucoup de collaborateurs d’avant la pandémie ont préféré se tourner vers d’autres emplois jugés moins pénibles. Cette distorsion entre une demande vigoureuse et une offre plus faible a fait monter l’ensemble des prix pour les biens et services.

Ce phénomène aurait pu être temporaire si deux événements n’étaient pas venus s’y ajouter : l’invasion de l’Ukraine par la Russie et un nouveau confinement en Chine. La Russie et l’Ukraine étant d’importants producteurs de matières premières – le pétrole et le gaz pour l’une et les denrées agricoles pour l’autre -, leur cours s’est envolé, ce qui a provoqué une augmentation sensible des coûts – et donc des prix – pour l’ensemble des produits que nous consommons (nourriture, chauffage, transports, etc.). À peine quelques jours plus tard, dans le courant du mois de mars 2022, la Chine a encore aggravé la situation en décidant de se confiner à nouveau en raison de la recrudescence des cas de Covid-19. Cette mise sous cloche de la deuxième économie mondiale a eu des répercussions sur la production industrielle et la logistique mondiale en créant des goulots d’étranglement supplémentaires.

Comment se protéger de l’inflation?

L’inflation, surtout quand elle atteint des sommets comme c’est le cas actuellement, n’est jamais une bonne nouvelle pour votre portefeuille. Même si un paquet de mesures a été décidé par l’État luxembourgeois et les partenaires sociaux pour atténuer les effets de la flambée des prix, il n’en reste pas moins que votre pouvoir d’achat risque grandement d’être affecté dans les mois à venir, surtout si l’inflation persiste au-delà de 2022. Votre épargne en fait également les frais. Son rendement étant inférieur au taux de l’inflation, son capital est petit à petit grignoté et vous perdez de l’argent. Le montant reste le même, mais pas sa valeur réelle.

Que faut-il faire dès lors pour contrecarrer les effets négatifs de l’inflation ? Si vous avez mis tous vos œufs dans le même panier, à savoir essentiellement des produits d’épargne, il serait peut-être temps de diversifier  votre portefeuille et d’opter peut être pour des produits d’investissement. Certes, un risque de perte en capital est toujours possible, mais certains placements sont plus risqués que d’autres. Tout va dépendre de votre appétence au risque et de votre profil d’investisseur. Si vous avez déjà investi sur le long terme, ne réagissez pas à chaud et gardez en point de mire vos objectifs patrimoniaux. Dans les moments de crise, il n’est jamais judicieux de modifier l’orientation de ses placements. Non seulement c’est trop tard, mais de plus, vous risquez de passer à côté des éventuels rebonds financiers une fois la crise passée.

Gérer ses actifs financiers dans une période aussi délicate n’est pas chose aisée. Le mieux est d’en parler à votre banquier pour faire le point ensemble et déterminer ce qu’il y a lieu de faire en fonction de votre situation personnelle.

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Communiqué par ING Luxembourg

Photo: ©ING Luxembourg